【08:22 长高电新(002452)：预告符合预期 看好后续业绩释放】
7月7日给予长高电新(002452)强推评级。
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投资建议：长高电新深耕电气设备二十余年，隔离开关份额稳定靠前，其他一、二次设备产品竞争力不断提升，市场渠道逐步拓宽，公司新能源相关项目减值风险或已基本释放，未来成长路径清晰。该机构预计公司23-25 年营业收入18.5/22.6/27.0 亿元，归母净利2.6/3.1/3.8 亿元，对应EPS 分别为0.41/0.50/0.61元。参考可比公司，该机构给予23 年业绩23x 估值，对应目标价9.5 元，维持“强推”评级。
风险提示：电网招标或开工不及预期；公司新产品市场推广不及预期；原材料涨价削弱公司盈利。
该股最近6个月获得机构2次强推评级。
【08:22 广汽集团(601238)：自主环比继续向上 昊铂正式上市】
7月7日给予广汽集团(601238)强推评级。
投资建议：自主产销持续往上，2023 年各品牌新车有望支撑销量表现。该机构维持公司2023-2025 年归母净利预期67 亿、79 亿、83 亿元，对应EPS 0.64、0.76、0.79 元，对应A 股PE 17.5 倍、14.7 倍、14.0 倍，2023 PB 1.0 倍，对应H 股PE 7.1 倍、6.0 倍、5.7 倍，2023 PB 0.4 倍。下游市场竞争影响盈利预期，但该机构预计公司能够在合资、自主燃油及混动、电动智能中端市场、高端昊铂产品等方面保持良好竞争力，根据市场相对竞争力及历史估值，该机构维持公司A 股2023 年目标PE 20 倍，目标价对应12.71 元人民币，对应2023 年PB 1.1倍；维持公司H 股2023 年目标PE 8 倍，目标价对应为5.50 港元、2023 年PB0.45 倍。维持A/H“强推”评级。
风险提示：终端价格竞争超预期、合资电动化转型不及预期、自主新车不及预期。
该股最近6个月获得机构43次买入评级、7次强烈推荐评级、5次强推评级、3次推荐评级、2次增持评级。
【08:12 长城汽车(601633)：产销持续向好 新能源战略成效初显】
7月7日给予长城汽车(601633)强推评级。
投资建议：根据行业景气与竞争、公司新车节奏，该机构维持公司2023-2025 年归母净利预期41.3 亿、70.1 亿、84.2 亿元，同比-50%、+70%、+20%，分别对应A 股PE 53.0 倍、31.2 倍、26.0 倍，PB 3.3 倍、3.0 倍、2.8 倍；H 股PE 17.9倍、10.5 倍、8.8 倍，PB 1.1 倍、1.0 倍、0.9 倍。在估值层面，考虑今年行业景气，自主与合资竞争、电动与燃油竞争的态势，多家传统车企都在经历电动化转型之阵痛，该机构认为今年市场对车企新车型产品竞争力、市场份额的参考权重相对更大，业绩权重相对较小。根据板块估值、公司历史估值，该机构维持公司A 股2023 年目标PB 4.2 倍，对应目标价32.84 元，维持“强推”评级；维持H 股2023 年目标PB 1.3 倍，对应目标价11.03 港元，维持“强推”评级。
风险提示：行业景气下行、公司多品牌新车型不及预期、成本费用增幅过大等。
该股最近6个月获得机构59次买入评级、16次增持评级、12次买入-A评级、9次强推评级、7次推荐评级、7次跑赢行业评级、4次持有评级、1次增持/买入评级、1次中性评级、1次优于大市评级。
